Узнав о своём смертельном диагнозе – раке лёгких, школьный учитель химии Уолтер Уайт оказывается перед лицом не только физической, но и финансовой катастрофы. Его семья, включая беременную жену и сына-подростка с особыми потребностями, живёт скромно, а перспективы оплаты дорогостоящего лечения и обеспечения близких после его ухода кажутся призрачными. Именно это отчаянное положение подталкивает его к радикальному и опасному решению – использовать свои глубокие познания в химии для производства метамфетамина, высокоприбыльного, но абсолютно незаконного наркотика. Однако для реализации этого плана ему необходим помощник, знакомый с криминальным миром и практическими аспектами наркобизнеса. Его выбор падает на Джесси Пинкмана, своего бывшего ученика, которого Уайт когда-то способствовал выгнать из школы.
Судьба сводит их в момент, когда и Джесси переживает собственный кризис. Недавно он сам занимался варкой метамфетамина, но его мелкомасштабное предприятие рухнуло после рейда Управления по борьбе с наркотиками, в ходе которого он лишился и своего напарника, и подпольной лаборатории. Таким образом, Уолтер предлагает Джесси неожиданное партнёрство: гениальный химик предоставляет знания для создания наркотика исключительной чистоты и мощности, а Джесси – свои связи и понимание улиц для сбыта готового продукта. Это становится началом их совместного путешествия в тёмный и жестокий мир наркоторговли, где Уолтер, некогда законопослушный и мягкий учитель, под псевдонимом Гейзенберг начинает медленную, но необратимую трансформацию, открывая в себе неведомые ранее амбиции, жестокость и жажду власти, в то время как их действия порождают цепь непредсказуемых и зачастую трагических последствий для всех, кто их окружает.